Устойчивое развитие компании зависит от умения осуществлять эффективные инвестиции.
Контакты
Евгений Никулин
+7 (495) 967-60-00, доб. 2398
Курс Академии рассматривает методы планирования, оценки эффективности и анализа рисков реальных инвестиций в рамках концепции увеличения стоимости компании.
Участники семинара вместе с тренером пройдут всю последовательность планирования инвестиций, оценки инвестиционного проекта, включая:
- обоснование макроэкономического окружения проекта и планирование продаж;
- расчет операционных затрат;
- планирование капитальных вложений и потребности в финансировании оборотного капитала;
- учет налогообложения;
- планирование источников финансирования проекта;
- расчет показателей эффективности инвестиционного проекта и анализ рисков.
Все этапы и инструменты инвестиционной оценки отрабатываются на сквозном практическом примере из реального бизнеса, а также отдельных практических задачах, что позволит участникам закрепить полученные навыки.
1, 2, 8, 9 июня 2024 г. онлайн, с 9:30 до 13:30
18 академических часов
42 000 руб + НДС
Скидки
При одновременной регистрации двух участников от одной компании действует скидка 5%, от трех участников 10%.
Целевая аудитория
- Финансовые менеджеры;
- Финансовые аналитики;
- Специалисты по управленческому учету;
- Руководители проектов;
- Консультанты по оценке эффективности инвестиционных проектов.
Цели курса
- Изучить этапы планирования и оценки реальных инвестиций;
- Рассмотреть методы оценки и анализа эффективности инвестиционных проектов в рамках концепции увеличения стоимости компании;
- Проанализировать структуру и стоимость капитала проекта;
- Выработать гибкий подход к управлению экономической эффективностью проекта в условиях риска;
- Оценить эффективность использования лизинга как способа финансирования.
Основные темы
Рекомендуемая схема обучения:
- Планирование и оценка эффективности инвестиций
- Финансовое моделирование в MS Excel
Познакомитесь с методологической базой планирования реальных инвестиций и принятия инвестиционных решений в бизнесе, затем изучите техническую сторону - разработку финансовой модели инвестиционного проекта в MS Excel для целей принятия инвестиционного решения.
-
01
Инвестиционный проект: понятие, классификация, основополагающие принципы оценки.
-
02
Общие принципы финансового моделирования проекта:
- релевантные денежные потоки;
- точка зрения на проект и ее влияние на моделирование;
- этапы создания финмодели, структура финмодели, формы отчетности, горизонт планирования, шаг планирования, степень детализации.
-
03
Вступление в маркетинговый анализ и планирование продаж:
- модель PEST(EL)-анализа и макроэкономическое окружение;
- модель рыночных сил Портера и отраслевой анализ;
- планирование продаж.
-
04
Операционные затраты проекта: классификация операционных затрат по поведению, драйверы затрат и себестоимость единицы продукта.
-
05
Инвестиционные затраты и оборотный капитал:
- бюджет инвестиционных затрат;
- капитализация затрат на инвестиционной фазе;
- учет ранее осуществленных инвестиций;
- учет поддерживающих инвестиции;
- оборотный капитал.
-
06
Учет налогообложения при оценке проекта: налог на прибыль; НДС; прочие налоги.
-
07
Источники финансирования проекта и структура капитала. Средневзвешенная цена капитала:
- структура капитала и общие принципы финансирования;
- собственный и заемный капитал;
- особенности лизинговых проектов;
- цена капитала (WACC).
-
08
Показатели оценки эффективности (NPV, IRR, MIRR, PI, простой и дисконтированный сроки окупаемости).
-
09
Оценка рисков проекта:
- понятие и классификация рисков;
- анализ чувствительности;
- сценарный анализ;
- метод реальных опционов.
Результаты обучения
Почему Академия?
- Продуманный выбор тем и концентрированное содержание
- Специально разработанные учебные материалы и практические задания
- Сквозной практический пример финансовой модели инвестиционного проекта для закрепления практических навыков по итогам изучения каждой темы.
- Интерактивный формат обучения
- Акцент на практическом применении полученных знаний
Курс поможет решить практические задачи:
- Систематизировать знания по оценке эффективности инвестиционных проектов
- Развить практические навыки оценки эффективности инвестиционного проекта на основе финансовой модели в MS Excel
- Проанализировать структуру и стоимость капитала проекта
- Выработать гибкий подход к управлению экономической эффективностью проекта в условиях риска
- Продемонстрировать важность комплексного подхода к планированию инвестиций
- Построить денежные потоки инвестиционного проекта
- Составить модель дисконтированных денежных потоков проекта
- Применить методы оценки эффективности инвестиционного проекта
- Оценить риски
- Принять решение об инвестициях
Эксперт
По окончании курса выдаётся свидетельство об участии в семинаре «Планирование и оценка эффективности инвестиций».